财气东来

    根据SEMI（国际半导体产业协会）的预测，中国半导体装备投资将进入热潮，在2017年至2020年期间全球将新增62座晶圆厂，其中有26座晶圆厂位于中国，投资规模近万亿元人民币，大量的资金将投向设备购买、这其中有不少上市公司受益匪浅！

    半导体行业一直是中国的短板，这十几年的不断加大力度追赶，取得了不小的进步，特别是在封装测试领域（封装是保护芯片免受物理、化学等环境因素造成的损伤，将芯片的I/O端口联接到印制电路板、玻璃基板等以实现电气连接，确保电路正常工作的工艺步骤），出现了一批有实力的上市公司。随着大批晶圆厂在国内开工，国产设备更容易被采购，国产替代进口的趋势不会改变！经过筛选，我们认为如下公司值得高度关注。

长电科技

    长电科技通过收购星科金朋一跃成为全球第三大封测公司，业务覆盖国内外高端客户，包括高通、博通、SanDisk、Marvell、海思、展讯、锐迪科等，更关键的是获得技术升级，可以进行系统级封装——将多颗芯片封装成一个功能器件中，在实现芯片小型化、提高系统整体性能的同时大幅降低系统整体功耗。这种高端封装技术将成为公司未来几年业务高增长的引擎，在长电科技公告2017 年第一季财报中，就可以看到系统级封装产品稳步放量，帮助公司实现营业收入同比增长43.29%，净利润同期增长36.03%。

    另外，长电科技增发股票方案获得证监会通过，中芯国际将成为长电科技第一大股东。而中芯国际是中国内地规模最大、技术最先进的集成电路芯片制造企业，可以制造0.35微米到28纳米的晶圆产品。如此一来，国产半导体制造龙头和国产封装测试龙头就强强联手了，对直接炒作来说提供了巨大的空间。目前，长电科技股价并不便宜，如果股价回到10~12元附近，长线配置是最理想的。

紫光国芯

    紫光国芯是“中国高端芯片联盟”的一员，该联盟接受国家集成电路产业发展领导小组办公室指导，旨在重点打造“架构-芯片-软件-整机-系统-信息服务”的生态体系，推进集成电路产业快速发展。可以说这是该股票最大的题材，且这个题材比较适合做短线。另外，紫光国芯的母公司紫光集团控股了长江存储，如此一来紫光国芯跟长江存储就形成了同业竞争的局面，紫光集团承诺回通过合并的方式解决这个问题，而紫光国芯作为紫光集团旗下唯一的存储器芯片上市公司平台，无疑是吞并的主导者，这个题材符合游资的口味。

北方华创

    北方华创是国内集成电路高端设备龙头，28nm单片铜清洗机进入中芯国际生产线，28nm退火设备进入中芯国际、华力微，刻蚀机、氧化炉、清洗机、原子层沉积等设备也正在实现产业化。另外，公司旗下多款产品正在进行14nm工艺验证，代表了国内设备的最高水平。不过，公司的净利润太低，导致市盈率等指标过高，在当下市场低迷的情况下，这只股票只能中线炒作，尽量在16~24元做波段。

    本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

财富QA

看好欧菲光的后市

@●▂●：董师傅，欧菲光除权后16.4元进的，不知道iPhone8出来后欧菲光会不会被炒一波？

@董师傅：16.4元的成本还算不错，欧菲光员工持股计划最后一次增持的成本就是16.8元，之前增持的价格更高，所以你可以安心做中线或者长线。另外，欧菲光是正宗的苹果概念股，iPhone 8出来之前按惯例会炒一波，注意不是iPhone8发布之后炒，那个时候一波是出货的时候，所以节奏不要弄错了。当然，不管有没有有游资炒作欧菲光，欧菲光的长期趋势就是上涨，因为作为手机产业链里面数一数二的知名制造公司，旗下产品在多个领域的市场份额都进入全球前三。