吴刚所图为何？

借贷宝操盘手，九鼎控股董事长吴刚

不难发现，今日的借贷宝，在推广模式等诸多方面，有着吴刚当日发家之路的清晰烙印。

  “抛开体验不太好的产品，从营销模式来看，可谓一次成功的营销。”在知乎，一位据称了解内情的人士透露，“借贷宝”的推广战略，是该公司为了拉人头（实际上就是用户注册数据），找了几个微信大咖购买人头（10元/位）引发的病毒式营销战略。

 但与过去中小企业私募基金不同，如今“借贷宝”类的金融APP，还没有清晰的商业模式。对于借贷宝的收入来源，吴刚表示有两个，一是逾期的人需要交给平台逾期管理费。二是平台客户量较大以后，可以引入九鼎旗下的货币基金，间接收取管理费。但仅凭管理费，恐怕很难收回数十亿元的推广费用。

另一方面,借贷宝营销方式的可持续性和转化率也有待观察。翼龙贷董事长王思聪就表示，目前互联网金融用户转化率情况非常一般，基本上不超过10%。

网贷315首席信息官李子川同样认为，尽管借贷宝发展速度确实比较快,但借贷宝不是滴滴打车,借贷投资本身比较特殊,烧钱不能持续,实际作用也会大打折扣。

九鼎投资缘何巨资押注借贷宝的推广，其中逻辑或并不难以索骥。

2015年上半年报中，互联网金融更是成为了九鼎抢滩的一个重点。今年3月通过控股子公司收购在支付业务方面经验颇丰的金佰仕股权，同时对象云进行增资，为公司的互联网金融业务提供云计算服务和互联网数据中心相关服务。5月又在互联网金融贷款服务、金融产品网上销售领域有所布局。

而在未来的牌照布局上，九鼎投资不止一次表示将设立一家民营商业银行和一家寿险公司。但是，庞大布局有一个致命的问题，和阿里巴巴等相比，缺乏零售端客户资源的网络，简单来说，就是缺乏用户数据库。

对用户数据的缺乏，从九鼎旗下的另一家网贷平台——九信金融处亦可管窥，Alexa数据显示，这家比借贷宝上线还早的P2P网站，其日均PV只有几百。

因此，通过借贷宝，掌握了大量用户真实数据，甚至是银行卡、人像数据。一方面，用户的社交网、联系方式、个人资料等数据信息可被九鼎投资掌握、分析并被旗下其他金融机构挖掘，比如保险；另一方面，借贷宝本身可作为引流平台，实现九鼎系其他金融产品的交叉销售和募集。

这，或许才是借贷宝真正的大图谋——为了实现这个大图谋，11月11日，一场号称“三个月覆盖河南、河北2000万目标用户”的借贷宝地推商千人誓师大会得以“成功召开”。

深度分析

上线半年只成交113笔

“熟人借钱”大市场大是水中月镜中花

先问一个问题，你会向朋友借高利贷吗？

目前，在“熟人”借贷市场，借贷宝并不是先行者，靠谱鸟、熟信、好有钱、友借友还、朋友范等熟人借贷平台，都曾专门做起了熟人之间的生意。部分主流P2P平台也在觊觎该领域，在国外也有LendingClub和Social finance，都在试图利用朋友圈的力量来打开市场，扎根社交金融这块新兴的领域。

熟信CEO曾军对此就表示，熟人借贷作为借贷领域中最为广泛的一种形式必将迎来爆发式增长，果这个模式做起来，市场规模可横扫所有民间借贷市场。　据西南财经大学发布的《中国家庭金融调查》显示，2014年，中国通过朋友同事实现的民间借贷规模大约为1万亿元，即使其中仅有10%迁移到互联网上，这一规模也有千亿元，市场前景十分广阔。

借钱流程大多简单，输入金额、年利率、还款日期、借款用途等信息提交后，就能向APP上的好友们借钱。至于利息和还款日期，都由借款人自由设置，年利率范围为0-36%，还款期限不超过10年。

借款项目发布后，好友会根据对借款人信用的了解以及收益水平等，决定要不要借钱。熟人借贷多采用单借款人实名，出借人匿名模式，出借人可以看到是谁要借钱，但借款人并不知道是哪个好友把钱借给了自己。

不过，抛开借贷宝这一颇具争议的他推广模式不谈，“熟人借钱”这个生意其实并不好做——曾获得700万美元投资的“友借友还”、“米啊”等却在最近退出了这个市场。

最大桎梏，是熟人间(含利率)的借贷关系，目前并不适合国内用户的使用习惯。民间的熟人借贷往往具有紧急低频的特性，由于互联网的特殊性和P2P 的风险性，更多人对熟人借贷这样的投资方式并不是十分的放心。熟借金融CEO 周围对此表示，因而一旦有用户发出一笔借款请求，结果无人响应，或者响应人数极少，达不到借款的要求，那么这种借贷方式就无法进行下去了。

统计数据也证实了这点。根据“熟信”创始人曾军透露的情况，有借贷需求且圈子相关联系的用户只有总数的一半。同时，上线半年的“熟信”虽然有超过8 万笔的授信，但实际交易仅为113 笔。

业内人士认为，如果是靠谱的朋友，也基本是通过线下的方式进行借贷操作，这样可以避免第三方的介入，借贷成本上将低很多。

实际上，在微信朋友圈中，由于“拉好友抢现金”的方式，让很多的用户注册了“借贷宝”，但也只是为了那20元的返还现金，或者就干脆拉下家。

熟人借贷的最独特之处就是企业宣传的具备“自风控”能力。但真是这样么？

其实不然。从熟人借贷的本身看，“熟人”的概念并没有明确的定位，借贷存在的危险系数也将进一步上升。目前社交软件里所谓的朋友，很少是知根知底的，有很多甚至都没有见过面，可见借贷风险无法控制。此外，发生逾期不还后，借贷平台也只是公布借款人违约的信息，“很明显，我不会把钱借给一个微信上的陌生朋友”。一位用户说。

此外，根据 最高人民法院发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，对民间借贷的部分细节进行了规定，其中涉及借贷利率相关问题。按照最新的司法解释，民间借贷中的高利率借贷不但面临逾期风险，36%年利率以上的借贷交易还存在不被法律保护的风险。