《警惕，世界最大庞氏骗局瞄准中国》追踪

   第47期，电脑报在头版头条报道了e租宝上百亿租金去向成谜。

 半个月后的12月8日晚，新华社发布消息称，金易融（北京）网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。

 12月9日，有知情人士对记者表示，e租宝的实际控制人、33岁的丁宁被抓，警方还带走了一批高业绩员工。e租宝母公司钰诚集团名牌、logo等均被拆除。

一切迹象都在表明：e租宝这家曾经的互联网金融领域大船，正在快速沉没，再也不可能翻身了。

大船的倾覆并非没有迹象。

12月3日，e租宝深圳分公司被经侦突查，40余人被警方带走调查。

此时的e租宝，正高调应对来自《电脑报》等媒体的质疑，发公告，发律师函，发公关稿，试图表示自己不是“庞氏骗局”。

这并未能挽救它，大船很快就倾覆了——12月8日晚，公安部进驻e租宝，正式开始对其调查。晚上7点，e租宝的网站和APP均无法打开。随后，e租宝通过其微信公众号发布声明称，平台配合接受相关部门检查，e租宝平台暂停平台交易。

投资用户全都慌了，他们集结无数个QQ群，每个群都迅速达到2000人上线，试图拿回自己的投资本金。

“我的8万元就这样打水漂了！”“我投了100万元！想自杀了！”无数E租宝马碰QQ群和微信中，是类似这样的哀鸣。900万，500万，270万，或者几千，每个用户的名字后面，都注明他们的投资金额，有些人甚至倾其所有。

零壹财经数据显示，截至12月8日，e租宝上线505天，e租宝总成交量747油烟，待还余额为704.9亿元。网贷天眼数据显示，截至12月8日，e租宝的投资人数84万人，尚在回款中的投资人数大约为14.87万人。

今年以来，在铺天盖地的的广告宣传下，无数投资者忽略了潜在的风险，可能涉及平台自融、非法集资等。比如，比如e租宝发行的6款产品中，产品是什么不清楚，具体投资什么项目，资金去向、同样不清楚。

遗憾的是，为了获得预期年化收益率在9.0%到14.2%的高额收益，无数投资者仍然将血汗钱投入其中。现在e租宝出了事，这700亿待收款能收得回来吗?观察人士分析，从过去问题平台的最终处理结果来看，情况不太理想。

或许，这些投资者只能怪自己咎由自取。

全军覆灭

随同E租宝出事的，还有它相关的所有公司。

e租宝全称为“金易融(北京)网络科技有限公司”，是钰诚集团全资子公司。钰诚集团位于安徽蚌埠，旗下还有三家互联网金融公司：芝麻金融(又称玖钰财富)、钰申金融、惠仁财富等多家互联网金融公司，这些子公司的注册地集中在上海自贸区和北京CBD核心金融办公区，注册资本均为1亿元。

安徽省蚌埠市一当地人士向记者表示，12月9日，钰诚集团办公大厦外出现大量警察等执法人员，开始拆除带钰诚集团字样的标识和招牌，一些闻讯赶来的投资者，搬走了办公室内的电脑甚至桌子板凳。

此前，钰诚集团官方网站上提供的联系方式为e租宝服务热线。目前，该热线已经停止服务，其余几家关联公司电话均处于无人接听及空号状态，芝麻金融等网站均无法登录。

相关消息显示，除北京、安徽外，上海、广东等省市均开展了对钰诚集团及e租宝的调查，已确定e租宝及关联公司涉嫌非法集资。有消息称，钰诚集团旗下的代销公司就多达50多家。

12月9日，e租宝声明表示，集团在调查期间，主动封闭冻结了中信银行风险保证金11亿元。不过，中信银行对此予以否认，称该笔存款已于12月8日晚被公安机关远程冻结。

来自财新网的数据显示，钰诚集团及相关关联公司，一共牵涉银行贷款100多亿元，而银行账上的可用资金余额不足10亿元，保证金不足20亿元，这一数字为各家银行的总和，包括中信银行的10.71亿元人民币风险备用金。

那么，剩余的700多亿元成交资金，去到哪里了？

多位知情人士均指出，钰诚集团的资金去向集中在缅甸。2015年，钰诚集团官网显示，该集团通过其海外子公司与缅甸第二特区（佤邦）达成协议，并经国家有关部门备案，成立钰诚东南亚自由贸易区，同时经佤邦政府批准，成立佤邦境内独家专营存贷款业务的商业银行——东南亚联合银行，该银行正在向整个东南亚地区相关国家进行业务发展。有消息称，这正是钰诚集团和e租宝洗钱的地方。

操盘手

目前来看，e租宝最明显的骗局手段就是“虚假标的，发标的都是皮包公司”。2015年10月份，共有309个借款公司在e租宝平台上发布借款标，借款标共计649个，平均每个借款公司2.1个借款标。其中，94.5%的上述借款公司在借款之前发生过注册资本变更，距发布第一个借款标的时间平均为33天。

变更前，这些企业的注册资本平均为154万元，变更后达2714万元。数据显示，在309家借款公司中，有302家公司在借款之前发生过法定代表人变更，占比达97.7%。

但外界难以想象的是，就是这样仅次于陆金所、网信理财、红岭创投的互联网金融怪兽，操盘手却是一个33岁的年轻人。

出事之前，这位年轻人的建立被挂在了相关部门的官网上。

这份简历是这样的：钰诚集团董事长丁宁，1982年生，安徽蚌埠人，2012年起为蚌埠市政协委员。1999年，办理长期休学进入蚌埠岩柏施封锁厂任技术员、销售员，后为厂长。2010年任合肥工业大学硕士研究生导师;2012年任安徽财经大学硕士生导师。

2012年，丁宁成立安徽钰诚融资租赁有限公司, 2013年整合旗下参控股公司成立钰诚集团，至今一直担任钰诚集团董事会执行局主席。

2014年2月，他搭上了移动互联网快车，创建e租宝。此后，钰诚集团又成立了芝麻金融、惠仁财富、玖钰财富、一诺财富(北京)投资管理有限公司等“互联网金融平台”。

   在为数不多的相关消息中，他认为：“民间资金流入实体工业生产中，这是大势所趋。而将实体经济和金融有效结合的最佳方式就是融资租赁。”

年仅33岁的丁宁，见诸报端的信息并不算多，为人低调。从他的过往经历看，确实算是“屌丝逆袭”的创业人物。但是，这并不能解释，他如何就能在500多天内就打造出一个庞大的金融怪兽。

或许，随着丁宁的被抓，围绕着他的一个个不解之谜或能最终揭开。

推手

业内人士分析称，e租宝“一元起投”的普惠模式，确实吸引了不少用户，但这不是吸金关键，铺天盖地的广告，才是e租宝至胜法宝。

电视、地铁、公交车，密布全国各地。据业内人士透露，e租宝今年上半年，仅央视、北京卫视、江苏等电视渠道的投放体量在1.5亿元左右。

其中，央视投放广告费是3102万，北京卫视2454万，江苏卫视1440万、东方卫视1479万，天津卫视1440万。其余卫视金额各不相同。

钰诚集团号称安徽最大民营企业。从其官方网站和媒体报道可以看到，地方政府频频为其站台，甚至办公地点也是租自政府部门办公大楼，包括东南亚国家的政府也频频与该公司互动。一位创业者表示，对于国内投资者而言，判断一家公司是否可靠，政府官员是很重要的参考指标。

名流背书同样功不可没。吴镇宇、陈楚生、陈德容、保剑锋王铮亮都悉数去过e租宝体验职场生活。中国人民大学、中央财经大学客座教授杨晨，甚至还担任了e租宝母公司高级副总裁。

这些造成了很大的误导性。“央视都能上，又有政府部门支持，明星频频站台，这还会有问题？”很多投资人对此甚是不解，然后又把愤怒转向监管部门的缺失。

12月8日晚，北京卫视。来不及撤下的e租宝广告照常播放。一天后，所有互联网金融广告全部停播。

有消息称，北京互联网金融公司在12月9日召开了紧急会议，让大家正常经营，不要过分恐慌。但是，无数恐慌的投资者，正试图将自己投资在其他互联网金融平台的钱尽早提现——没有任何一家互联网金融平台，可以承受如此的挤兑风险。行业一时间，风声鹤唳。

　　人们对互联网金融的信任，如今正面临轰然倒塌的危机。